Cílem této práce je zjistit úspěšnost indikátorů technické analýzy v době propadů na akciových trzích. Práce je zaměřena na indikátory MACD, RSI a Bollingerova pásma, jejichž výsledky jsou srovnány s jednoduchou strategií Buy and Hold. Výzkum je prováděn ve čtyřech investičních obdobích, u kterých byly identifikovány závažnější propady na akciových trzích. Pro každý z propadů je vybráno 10 společností, na kterých je obchodování testováno. Indikátor MACD dosáhl podobných výsledků jako strategie Buy and Hold a byl tak nejúspěšnějším indikátorem. V závěru práce je testováno obchodování s více indikátory najednou. Výsledky naznačují, že vytvořením obchodního systému by se mohly výnosy zvýšit.
Anotace v angličtině
The aim of this work is to determine the success rate of technical analysis indicators at the time of declines in stock markets. The indicators examined in this work are MACD, RSI and Bollinger bands. Their results are compared with the simple strategy Buy and Hold. Research is done in four investing periods during which severe falls in the stock market prices were identified. For each fall, 10 companies are chosen to analyze trading. Indicator MACD reached similar results as the strategy Buy and Hold and therefore, it was the most successful indicator. At the end, trading with multiple indicators at once is tested. Results suggest that creating a trading system can lead to increased returns.
Klíčová slova
technická analýza, MACD, RSI, Bollingerova pásma, strategie kup a drž, investování
Klíčová slova v angličtině
technical analysis, MACD, RSI, Bollinger bands, Buy and Hold strategy, investing
Rozsah průvodní práce
33 s., v s.
Jazyk
CZ
Anotace
Cílem této práce je zjistit úspěšnost indikátorů technické analýzy v době propadů na akciových trzích. Práce je zaměřena na indikátory MACD, RSI a Bollingerova pásma, jejichž výsledky jsou srovnány s jednoduchou strategií Buy and Hold. Výzkum je prováděn ve čtyřech investičních obdobích, u kterých byly identifikovány závažnější propady na akciových trzích. Pro každý z propadů je vybráno 10 společností, na kterých je obchodování testováno. Indikátor MACD dosáhl podobných výsledků jako strategie Buy and Hold a byl tak nejúspěšnějším indikátorem. V závěru práce je testováno obchodování s více indikátory najednou. Výsledky naznačují, že vytvořením obchodního systému by se mohly výnosy zvýšit.
Anotace v angličtině
The aim of this work is to determine the success rate of technical analysis indicators at the time of declines in stock markets. The indicators examined in this work are MACD, RSI and Bollinger bands. Their results are compared with the simple strategy Buy and Hold. Research is done in four investing periods during which severe falls in the stock market prices were identified. For each fall, 10 companies are chosen to analyze trading. Indicator MACD reached similar results as the strategy Buy and Hold and therefore, it was the most successful indicator. At the end, trading with multiple indicators at once is tested. Results suggest that creating a trading system can lead to increased returns.
Klíčová slova
technická analýza, MACD, RSI, Bollingerova pásma, strategie kup a drž, investování
Klíčová slova v angličtině
technical analysis, MACD, RSI, Bollinger bands, Buy and Hold strategy, investing
Zásady pro vypracování
Velice stručně popište technickou analýzu a její vybrané indikátory, které budou v práci použity (minimálně tři).
Na vybraném akciovém trhu identifikujte závažnější propady. Zaměřte se především na posledních 20 let.
Vytvořte vhodnou metodiku, jak zjišťovat úspěšnost použitých indikátorů. Zaměřte se především na to,
a) že nebude vnášena informace, která nebyla známa na počátku testování,
b) volba akciových titulů použitých pro testování bude založena na informacích dostupných v době počátku investování a
c) výsledky nebudou příliš ovlivněny volbou počátku a konce investičního období.
Veškeré výsledky srovnávejte s jednoduchou strategií buy-and-hold a vhodně je graficky prezentujte.
Pro zpracování využijte software, ve kterém sám vytvoříte veškeré indikátory a postupy (např. Excel, R, MATLAB).
K práci přiložte datový nosič, který bude obsahovat všechny vytvořené programy a použitá data.
Zásady pro vypracování
Velice stručně popište technickou analýzu a její vybrané indikátory, které budou v práci použity (minimálně tři).
Na vybraném akciovém trhu identifikujte závažnější propady. Zaměřte se především na posledních 20 let.
Vytvořte vhodnou metodiku, jak zjišťovat úspěšnost použitých indikátorů. Zaměřte se především na to,
a) že nebude vnášena informace, která nebyla známa na počátku testování,
b) volba akciových titulů použitých pro testování bude založena na informacích dostupných v době počátku investování a
c) výsledky nebudou příliš ovlivněny volbou počátku a konce investičního období.
Veškeré výsledky srovnávejte s jednoduchou strategií buy-and-hold a vhodně je graficky prezentujte.
Pro zpracování využijte software, ve kterém sám vytvoříte veškeré indikátory a postupy (např. Excel, R, MATLAB).
K práci přiložte datový nosič, který bude obsahovat všechny vytvořené programy a použitá data.
Seznam doporučené literatury
KATZ, Jeffrey Owen a Donna L. MCCORMICK: The encyclopedia of trading strategies. New York: McGraw-Hill, c2000. ISBN 0070580995.
EDWARDS, Robert D., John MAGEE a W. H. C. BASSETTI: Technical analysis of stock trends. 10th ed. Boca Raton: Taylor & Francis, c2013. ISBN 9781439898185.
VESELÁ, Jitka a Martin OLIVA: Technická analýza na akciových, měnových a komoditních trzích. Praha: Ekopress, 2015. ISBN 978-80-87865-22-4.
LIEN, Kathy: Forex: ziskové intradenní a swingové obchodní strategie: Jak na technickou a fundamentální analýzu pro úspěch na finančních trzích. 2., rozš. vyd. Přeložil Pavel KAISER. Praha: FXstreet, 2013. ISBN 978-80-904418-2-8.
Seznam doporučené literatury
KATZ, Jeffrey Owen a Donna L. MCCORMICK: The encyclopedia of trading strategies. New York: McGraw-Hill, c2000. ISBN 0070580995.
EDWARDS, Robert D., John MAGEE a W. H. C. BASSETTI: Technical analysis of stock trends. 10th ed. Boca Raton: Taylor & Francis, c2013. ISBN 9781439898185.
VESELÁ, Jitka a Martin OLIVA: Technická analýza na akciových, měnových a komoditních trzích. Praha: Ekopress, 2015. ISBN 978-80-87865-22-4.
LIEN, Kathy: Forex: ziskové intradenní a swingové obchodní strategie: Jak na technickou a fundamentální analýzu pro úspěch na finančních trzích. 2., rozš. vyd. Přeložil Pavel KAISER. Praha: FXstreet, 2013. ISBN 978-80-904418-2-8.