Bakalářská práce se zabývá časovými řadami denních závěrečných kurzů vybraných akcií a akciových indexů z českého a amerického trhu. Popisuje způsob obchodování na burze a poplatky s ním spojené. Rozebírá problémy spojené s analýzou těchto časových řad. Zaměřuje se na krátkodobé předpovědi, zejména jednodenní. Testují se tržní anomálie a odpovídající efekty. Následně jsou odhadovány pravděpodobnostní modely založené na počtu dní, kdy kurz rostl (resp. klesal) a době čekání, než je výhodné akcie prodat. Na základě těchto modelů je vytvořen obchodní systém testovaný na datech z roku 2012.
Annotation in English
The bachelor thesis is based on time series of daily historical closing prices of selected stocks and stock indices in the Czech and U.S. market. Trading matters and transaction fees are described in the thesis. Problems with analyzing this type of time series are pursued. The thesis is focused on short-term forecasts, especially one-day forecasts. The occurrence of market anomalies is tested. Afterwards, we make probability models estimations based on the number of days when the stock price increased (respectively decreased) and the waiting time to sell the stocks with profit. Pursuant to these models is created trading system tested on stock prices from 2012.
stock-exchange transactions, share prices, time series, market anomaly, probability distribution parameter estimate, one-day forecast
Length of the covering note
51 s.
Language
CZ
Annotation
Bakalářská práce se zabývá časovými řadami denních závěrečných kurzů vybraných akcií a akciových indexů z českého a amerického trhu. Popisuje způsob obchodování na burze a poplatky s ním spojené. Rozebírá problémy spojené s analýzou těchto časových řad. Zaměřuje se na krátkodobé předpovědi, zejména jednodenní. Testují se tržní anomálie a odpovídající efekty. Následně jsou odhadovány pravděpodobnostní modely založené na počtu dní, kdy kurz rostl (resp. klesal) a době čekání, než je výhodné akcie prodat. Na základě těchto modelů je vytvořen obchodní systém testovaný na datech z roku 2012.
Annotation in English
The bachelor thesis is based on time series of daily historical closing prices of selected stocks and stock indices in the Czech and U.S. market. Trading matters and transaction fees are described in the thesis. Problems with analyzing this type of time series are pursued. The thesis is focused on short-term forecasts, especially one-day forecasts. The occurrence of market anomalies is tested. Afterwards, we make probability models estimations based on the number of days when the stock price increased (respectively decreased) and the waiting time to sell the stocks with profit. Pursuant to these models is created trading system tested on stock prices from 2012.
stock-exchange transactions, share prices, time series, market anomaly, probability distribution parameter estimate, one-day forecast
Research Plan
Stručně popište problematiku burzovních obchodů (max. tři strany).
Popište možné (veřejné) zdroje informací o minulých kurzech cenných papírů, včetně indexů, přesně vymezte publikované informace (max. tři strany).
Navrhněte a ověřte metodiku práce s daty v případě neekvidistantního vzorkování (výpadky - v daný den nebylo obchodováno). Rozeberte možnosti časové stupnice (kalendářní, kotační dny, svátky, burzovní volno, \ldots ).
Jednoznačně vymezte, co může být míněno pojmem předpověď, popište účel takových předpovědí, respektujte ekonomickou podstatu problému.
Navrhněte a diskutujte vhodné pravděpodobnostní modely pro popis vývoje kurzů akcií a indexů, při návrhu respektujte ekonomickou podstatu a předpoklady užití jednotlivých typů metodik, používejte exaktních přístupů.
Navrhněte a ověřte metodu odhadu parametrů takových rozdělení s důrazem na použití výsledného odhadu. Respektujte předpoklady pro stanovení a užití takových odhadů.
Vámi navržené předchozí metodiky ověřte na jednodenních předpovědích kurzů akcií nebo indexů. Diskutujte výsledky.
Presentujete písemnou zprávou. Výpočty a podklady doložte na připojeném CD.
Research Plan
Stručně popište problematiku burzovních obchodů (max. tři strany).
Popište možné (veřejné) zdroje informací o minulých kurzech cenných papírů, včetně indexů, přesně vymezte publikované informace (max. tři strany).
Navrhněte a ověřte metodiku práce s daty v případě neekvidistantního vzorkování (výpadky - v daný den nebylo obchodováno). Rozeberte možnosti časové stupnice (kalendářní, kotační dny, svátky, burzovní volno, \ldots ).
Jednoznačně vymezte, co může být míněno pojmem předpověď, popište účel takových předpovědí, respektujte ekonomickou podstatu problému.
Navrhněte a diskutujte vhodné pravděpodobnostní modely pro popis vývoje kurzů akcií a indexů, při návrhu respektujte ekonomickou podstatu a předpoklady užití jednotlivých typů metodik, používejte exaktních přístupů.
Navrhněte a ověřte metodu odhadu parametrů takových rozdělení s důrazem na použití výsledného odhadu. Respektujte předpoklady pro stanovení a užití takových odhadů.
Vámi navržené předchozí metodiky ověřte na jednodenních předpovědích kurzů akcií nebo indexů. Diskutujte výsledky.
Presentujete písemnou zprávou. Výpočty a podklady doložte na připojeném CD.
Recommended resources
HÁTLE Jaroslav, LIKEŠ Jiří. Základy počtu pravděpodobnosti a matematické statistiky. SNTL Praha 1974
RÉNYI Alfréd. Teorie pravděpodobnosti, ACADEMIA, Praha 1972
RAO C. Radhakrishna. Lineární metody statistické indukce a jejich aplikace, ACADEMIA, Praha 1978
CIPRA Tomáš. Analýza časových řad s aplikacemi v ekonomii. SNTL, Praha a ALFA, Bratislava 1986
CIPRA Tomáš. Matematické metody demografie a pojištění. SNTL, Praha 1990
ARLT Josef. Moderní metody modelování ekonomických časových řad. GRADA Publishing, 1999
Recommended resources
HÁTLE Jaroslav, LIKEŠ Jiří. Základy počtu pravděpodobnosti a matematické statistiky. SNTL Praha 1974
RÉNYI Alfréd. Teorie pravděpodobnosti, ACADEMIA, Praha 1972
RAO C. Radhakrishna. Lineární metody statistické indukce a jejich aplikace, ACADEMIA, Praha 1978
CIPRA Tomáš. Analýza časových řad s aplikacemi v ekonomii. SNTL, Praha a ALFA, Bratislava 1986
CIPRA Tomáš. Matematické metody demografie a pojištění. SNTL, Praha 1990
ARLT Josef. Moderní metody modelování ekonomických časových řad. GRADA Publishing, 1999