Diplomová práce se zabývá problematikou finančních derivátů se zaměřením na opce, resp. na kombinované opční strategie. Obsahem teoretické části práce je popis finančních derivátů s důrazem na opční terminologii. Blíže jsou rozebrány charakteristiky opcí a je jejich klasifikace. Podrobně jsou pak popsány základní opční pozice a kombinované opční strategie z nich tvořené. V praktické části práce byly vytvořeny programy pro volbu kombinované opční strategie z omezeného počtu opcí. Pro tyto účely bylo navrženo kritérium pro nalezení optimální kombinované opční strategie, která bude korespondovat s očekávaným vývojem. Součástí diplomové práce je praktická ukázka navrženého postupu a kódy provedené v programu Matlab.
Annotation in English
This thesis deals with financial derivatives, with main focus on options, respectively for, as the name suggests, the combined option strategies. The theoretical part contains a description of derivative financial instruments with an emphasis on the option terminology. Closer, characteristics options and their classification are discussed. Then the basic option positions and combined option strategy derived therefrom are described in detail. In the practical part of the thesis programs to select the combined option strategy on a limited number of options were created. For this purpose, the criterion for finding the optimal combination of option strategy that will correspond with the expected development was devised. This thesis represents a practical demonstration of the designed procedure and codes made in Matlab.
Keywords
finanční deriváty, opce, kombinované opční strategie, neparametrické jádrové odhady
Diplomová práce se zabývá problematikou finančních derivátů se zaměřením na opce, resp. na kombinované opční strategie. Obsahem teoretické části práce je popis finančních derivátů s důrazem na opční terminologii. Blíže jsou rozebrány charakteristiky opcí a je jejich klasifikace. Podrobně jsou pak popsány základní opční pozice a kombinované opční strategie z nich tvořené. V praktické části práce byly vytvořeny programy pro volbu kombinované opční strategie z omezeného počtu opcí. Pro tyto účely bylo navrženo kritérium pro nalezení optimální kombinované opční strategie, která bude korespondovat s očekávaným vývojem. Součástí diplomové práce je praktická ukázka navrženého postupu a kódy provedené v programu Matlab.
Annotation in English
This thesis deals with financial derivatives, with main focus on options, respectively for, as the name suggests, the combined option strategies. The theoretical part contains a description of derivative financial instruments with an emphasis on the option terminology. Closer, characteristics options and their classification are discussed. Then the basic option positions and combined option strategy derived therefrom are described in detail. In the practical part of the thesis programs to select the combined option strategy on a limited number of options were created. For this purpose, the criterion for finding the optimal combination of option strategy that will correspond with the expected development was devised. This thesis represents a practical demonstration of the designed procedure and codes made in Matlab.
Keywords
finanční deriváty, opce, kombinované opční strategie, neparametrické jádrové odhady
Charakterizujte základní typy finančních opcí a diskutujte jejich vlastnosti. Zaměřte se na různé typy kombinovaných opčních strategií.
Zvolte kapitálový trh, kde jsou k dispozici data o cenách podkladových aktiv a o cenách derivátů odvozených od těchto aktiv. Kriticky zhodnoťte dostupnost a kvalitu dat.
Na základě jejich historických hodnot proveďte analýzu těchto aktiv.
Pro pevně předpokládaný charakter ceny podkladového aktiva v budoucím okamžiku, navrhněte postup pro nalezení vhodné kombinované opční strategie, která bude korespondovat s očekávaným vývojem.
Použitelnost navržených postupů otestujte a ověřte na získaných datech.
Research Plan
Charakterizujte základní typy finančních opcí a diskutujte jejich vlastnosti. Zaměřte se na různé typy kombinovaných opčních strategií.
Zvolte kapitálový trh, kde jsou k dispozici data o cenách podkladových aktiv a o cenách derivátů odvozených od těchto aktiv. Kriticky zhodnoťte dostupnost a kvalitu dat.
Na základě jejich historických hodnot proveďte analýzu těchto aktiv.
Pro pevně předpokládaný charakter ceny podkladového aktiva v budoucím okamžiku, navrhněte postup pro nalezení vhodné kombinované opční strategie, která bude korespondovat s očekávaným vývojem.
Použitelnost navržených postupů otestujte a ověřte na získaných datech.
Recommended resources
Blaha, Z., Jindřichovská, I., Opce, swapy a futures - deriváty finančního trhu, Praha, 2004.
Košťál, J., Turek, L., OPCE - jak na obchodování s opcemi a výběr správné strategie, Brno, 2009.
Ambrož, L., Oceňování opcí, Praha, 2002.
Málek, J., Opce a futures, Praha, 2008.
Recommended resources
Blaha, Z., Jindřichovská, I., Opce, swapy a futures - deriváty finančního trhu, Praha, 2004.
Košťál, J., Turek, L., OPCE - jak na obchodování s opcemi a výběr správné strategie, Brno, 2009.