Tato diplomová práce se věnuje oceňování Bermudských opcí pomocí Black-Scholesova a Hestonova modelu a to pomocí různých numerických metod, konkrétně simulací Monte Carlo a metodou konečných diferencí.
Anotace v angličtině
This thesis shows how to price Bermudan oprions using Black-Scholes and Heston model using different numerical methods, in particular by Monte Carlo simulation and by finite difference method.
Tato diplomová práce se věnuje oceňování Bermudských opcí pomocí Black-Scholesova a Hestonova modelu a to pomocí různých numerických metod, konkrétně simulací Monte Carlo a metodou konečných diferencí.
Anotace v angličtině
This thesis shows how to price Bermudan oprions using Black-Scholes and Heston model using different numerical methods, in particular by Monte Carlo simulation and by finite difference method.
Popsat matematické vlastnosti klasického modelu vycházejícho z geometrického Brownova pohybu, Hestonova modelu se stochastickou volatilitou a případně vhodného modelu se skoky.
Navrhnout postupy simulace jednotlivých modelů, oceňování a kalibrace a implementovat tyto postupy ve vhodném SW.
Provést srovnání jednotlivých modelů za použití reálných dat.
Popsat matematické vlastnosti klasického modelu vycházejícho z geometrického Brownova pohybu, Hestonova modelu se stochastickou volatilitou a případně vhodného modelu se skoky.
Navrhnout postupy simulace jednotlivých modelů, oceňování a kalibrace a implementovat tyto postupy ve vhodném SW.
Provést srovnání jednotlivých modelů za použití reálných dat.
Seznam doporučené literatury
Longstaff, F.A., Schwartz, E.S.: Valuing American options by simulation: a simple least-squares approach. Financial Studies 14, p. 113-148, 2001.
Shreve, S.E.: Stochastic Calculus for Finance II. Springer. 2004.
Zhang, P.G.: Exotic Options. World Scientific. 1998.
Seznam doporučené literatury
Longstaff, F.A., Schwartz, E.S.: Valuing American options by simulation: a simple least-squares approach. Financial Studies 14, p. 113-148, 2001.
Shreve, S.E.: Stochastic Calculus for Finance II. Springer. 2004.
Zhang, P.G.: Exotic Options. World Scientific. 1998.